Als ich für ein Finanzinstitut arbeitete, traf ich zu viele Investoren, die einer Investition einmal Mittel zuteilten und darauf warteten, dass sie wuchs. Die gleichen Investoren haben einen Vollzeitjob und werden wöchentlich, zweiwöchentlich oder monatlich bezahlt. Ich riet ihnen, zunächst einen Pauschalbetrag bereitzustellen und einen Teil ihres Gehalts beizusteuern. Viele verstanden nicht die Vorteile, ihr Geld über periodische Investitionen zu verteilen, anstatt es einmal im Jahr zu entsorgen. In diesem Artikel werden diese Vorteile für Aktien und Fonds (Investmentfonds und ETFs) erläutert. Wir werden uns auf die Mittelung der Dollarkosten und die Wertmittelung konzentrieren. Dies wird auch als Preismittelung bezeichnet.. Schließlich werden wir auch kurz untersuchen, wie man mit Dividenden mittelt. Fangen wir an.
Aktien vs. Fonds im Durchschnitt
Zunächst einmal sind der Hauptunterschied zwischen dem Kauf von Aktien und Fonds die Provisionsgebühren.
Was bedeutet das sonst noch für andere Arten von Investitionen und Preismittelung?
Preismittelung bei Investmentfonds
Wenn Anleger Investmentfonds kaufen, fallen keine Provisionsgebühren pro Trade an. Es gibt nur eine Verwaltungsgebühr und eine Kostenquote. Sie werden zwischen 1-3% liegen.
Dies hängt davon ab, wie aktiv der Fonds verwaltet wird und wie viel der Fondsmanager bezahlt wird. Bei einem hohen Umsatz werden Wertpapiere innerhalb des Fonds häufiger gekauft und verkauft.
Dies ist ein Beispiel für einen aktiv verwalteten Fonds. Auf der anderen Seite haben passiv verwaltete Fonds einen geringeren Umsatz und damit niedrigere Gebühren.
Investmentfonds können einen Biss von Ihren Einnahmen nehmen, aber sie berechnen nicht jedes Mal, wenn Sie einen Kauf tätigen, eine Gebühr. Und das kann bei der Preismittelung helfen.
Preismittelung mit ETFs und Aktien
Lassen Sie uns nun über die Preismittelung mit ETFs und Aktien sprechen. Ich habe sie gruppiert, weil sie beide zum Zeitpunkt des Kaufs Provisionsgebühren erheben. ETFs berechnen auch eine Management- und Kostenquote, die jedoch in der Regel zwischen 0-1% liegt.
Oft wird es sogar niedriger als 0,5% sein. Anleger, die regelmäßig ETFs und Aktien kaufen möchten, müssen die Gebühren berücksichtigen. Wenn die periodischen Beträge Tausende von Dollar erreichen, sind die Gebühren vernachlässigbar. Für diejenigen, die viel kleinere Einkäufe tätigen, machen diese Gebühren jedoch einen erheblichen Prozentsatz der Transaktion aus.
Die Preismittelung wird für Anleger, die auf leistungsstärkere Anlagen wie Aktien zugreifen möchten, komplizierter. Um die Gebühren zu minimieren, ist es wichtig, den richtigen Broker zu wählen.
Welcher Broker eignet sich am besten für Investmentfonds, ETFs und Aktien?
Wie bereits erwähnt, haben Investmentfonds keine Provisionsgebühren. Vor der Pandemie erhoben viele große Finanzinstitute und Broker Gebühren.
Nach dem jüngsten Boom und dem Interesse an Meme-Aktien und neuen Sektoren erkannten viele Institutionen den Wert der Abschaffung von Provisionsgebühren. Sie erkannten, dass es besser war, ihre bestehenden Kunden und Portfolios zu behalten, als Gebühren zu erheben und ihren Abschied für einen Wettbewerber zu riskieren.
Welche inländischen Broker und Finanzinstitute sind die besten für Aktien, ETFs und Investmentfonds? TD Ameritrade bietet wahrscheinlich einen der besten Dienstleistungen. Es gibt keine Gebühren für US-Aktien, die an der NASDAQ und NYSE notiert sind, sowie für ETFs.
Gleiches gilt für Charles Schwab, Fidelity und Vanguard. Sie werden jedoch keinen provisionsfreien Handel für Aktien und Fonds außerhalb der USA anbieten.
Zugang zu internationalen Aktien, Fonds, Märkten, Rohstoffen und digitalen Münzen zu haben, eToro und Plus500 bieten ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis für fast keine Gebühren. Was für die Preismittelung hilfreich ist.
Mittelung der Dollar-Kosten vs. Wertmittelung
Wie ich im einleitenden Absatz erwähnt habe, ist es besser, Ihre Investition mit einem Pauschalbetrag zu beginnen und regelmäßig hinzuzufügen. Einer der einfachsten Wege ist während des Zahltages. Dies geschieht in der Regel wöchentlich, zweiwöchentlich oder monatlich.
Die beste Vorgehensweise besteht darin, alle Ihre Ausgaben vom periodischen Gehalt abzuziehen und einen Teil für langfristige Investitionen zuzuweisen. Der Rest geht an persönliche Einkäufe, Unterhaltung, Projekte und Ersparnisse.
Beide können auf Aktien und Fonds mit Preismittelung angewendet werden. Persönlich empfehle ich, Ihre Investitionen aufzuteilen, um die Diversifikation zu fördern. Es gibt zwei Haupttechniken für Investoren, um dies zu tun.
Mittelung der Dollar-Kosten
Die erste ist die einfachste der Preismittelung. Der Dollar-Kostendurchschnitt besteht darin, den gleichen Geldbetrag in die gewählte Investition zu stecken. Suppose es ist $ 200 alle zwei Wochen in ETF ABC.
Dies ermöglicht es dem Anleger, das Risiko über die Zeit zu streuen. Wenn der Preis sinkt, werden mehr Einheiten gekauft. Sie sind mehr wert, wenn der Preis wieder steigt.
Wir können uns die folgende Tabelle für ein fiktives Beispiel ansehen. Wenn der Preis des Fonds auf 9,90 USD fällt, werden weitere Anteile gekauft. Sie sind mehr wert, wenn der Preis steigt.
| ABC Fondspreis | Beitrag | Gekaufte Einheiten | Eigene Einheiten | Gesamtwert | |
| Zahlen Sie 1 | 10,00 $ | 200 US-Dollar | 20 | 20 | 200 US-Dollar |
| Zahlen Sie 2 | 9,90 $ | 200 US-Dollar | 20.2 | 40.2 | 397,98 $ |
| Zahlen Sie 3 | 10,50 $ | 200 US-Dollar | 19.04 | 59.24 | 622,02 $ |
| Zahlen Sie 4 | 10,70 $ | 200 US-Dollar | 18.69 | 77.93 | $833.85 |
| Zahlen Sie 5 | 11,00 $ | 200 US-Dollar | 18.18 | 96.11 | 1.057,21 $ |
| Dollar-Kostendurchschnitt | Gesamtbeitrag | Gekaufte Einheiten insgesamt | Investitionswert | Gewinn/Verlust | |
| 10,42 $ | $1.000 | 96.11 | 1.057,21 $ | 57,21 $ |
Für diejenigen, die für ein börsennotiertes Unternehmen arbeiten, gibt es oft eine Funktion, die für Aktienkäufe angeboten wird. Ein Teil des Gehalts fließt in die Aktien des Unternehmens. Als ich für ein Finanzinstitut arbeitete, war der Prozentsatz auf 10% meines Gehalts begrenzt.
Einige Unternehmen werden den Betrag sogar an eine Obergrenze anpassen. Dieser Betrag kann in ein Geldkonto oder einen Altersvorsorgeplan (401k oder IRA, RRSP für Kanadier) investiert werden. Die Mittelung der Dollar-Kosten kann direkt mit Ihrem Broker oder manuell durchgeführt werden.
Wertmittelung
Die zweite Preismittelungsoption impliziert eine kleine Änderung. Beim Value Investing ändern sich die periodischen Beträge. Der gekaufte Betrag hängt vom aktuellen Marktpreis und dem Wert Ihrer Anlagen ab. Wenn der Preis fällt, steigt der investierte Betrag. Wenn der Preis steigt, sinkt der Betrag. Schauen wir uns ein Beispiel mit ETF DEF an.
| DEF Fonds Preis | Erforderlicher Betrag | Investierter Betrag | Gekaufte Einheiten | Eigene Einheiten | |
| Zahlen Sie 1 | 10,00 $ | 200 US-Dollar | 200 US-Dollar | 20 | 20 |
| Zahlen Sie 2 | 9,90 $ | 400 US-Dollar | 202 US-Dollar | 20.4 | 40.4 |
| Zahlen Sie 3 | 10,50 $ | $600 | 175,80 $ | 16.74 | 57.14 |
| Zahlen Sie 4 | 10,70 $ | $ 800 | 188,60 $ | 17.63 | 74.77 |
| Zahlen Sie 5 | 11,00 $ | $1.000 | 177,53 $ | 16.14 | 90.91 |
| Dollar-Kostendurchschnitt | Gesamtbeitrag | Gekaufte Einheiten insgesamt | Investitionswert | Gewinn/Verlust | |
| 10,38 $ | 944 US-Dollar | 90.91 | $1.000,00 | 56,00 $ |
In diesem Fall beträgt der beigesteuerte Betrag nur 944 US-Dollar, aber der tatsächliche Betrag der Investition beträgt 1.000 US-Dollar. In diesem Fall stieg der Preis weiter an, daher stieg die Anzahl der gekauften Einheiten nicht an.
Der Gewinn in diesem Beispiel ist etwas niedriger, aber der investierte Betrag ist deutlich niedriger. Die Rendite ist mit einer Wertmittelungsstrategie besser. Diese Mittelungsmethode muss manuell durchgeführt werden und erfordert einige grundlegende mathematische Fähigkeiten oder eine Excel-Tabelle.
Dollar-Kosten Durchschnittlicher Gesamtbeitrag = Wert Durchschnittlicher Anlagewert
Bonus: Den Dip kaufen
Hier ist ein Begriff, den viele Finanzexperten loben. Wie funktioniert das? Wenn der Aktienmarkt eine besonders schlechte Phase erlebt, ist es an der Zeit, die Aktie oder die Fonds auf Ihrer Watchlist zu kaufen.
Die Argumentation dahinter ist einfach. Der Niedergang des Marktes ist auf externe Effekte zurückzuführen, die in keinem Zusammenhang mit der Wertentwicklung der betreffenden Anlagen stehen. T
Der Markt fällt, weil aufgrund eines internationalen Ereignisses Unsicherheit herrscht.
Den Dip zu kaufen ist nicht immer eine gute Sache. Wenn das Ereignis für eine Branche spezifisch ist, kann es für sie schwierig sein, sich zu erholen. Wir müssen uns immer fragen, wen und was die Externalität betrifft?
Wenn es nur ein Schrecken ist, ist der Kauf des Dips eine gute Option. Wenn es Konsequenzen haben wird, die sich in ein paar Monaten auflösen werden, ist es vielleicht an der Zeit, in sicherere Vermögenswerte zu investieren.
Im Jahr 2020 hat uns eine Pandemie getroffen. Der Aktienmarkt fiel im März drastisch, aber im April begann ein beeindruckender Bull ausführen. Viele Experten warnten davor, dass der Aktienmarkt kein Indikator für die Wirtschaft ist und dass die Auswirkungen der Pandemie in Zukunft zu spüren sein werden.
Schneller Vorlauf bis heute, wir beschäftigen uns mit Inflation und Kettenlieferproblemen. Ja, der Krieg in der Ukraine hilft nicht, aber die Pandemie hat viele Probleme verursacht, die heute nur noch wirtschaftlich spürbar sind.
Preismittelwert mit Dividenden
In diesem letzten Abschnitt werden wir kurz auf einen sogenannten Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) eingehen. Dividenden können als Bargeld abgerechnet oder wieder in den Fonds oder die Aktie reinvestiert werden. Bruchteile eines Fonds sind zulässig.
Allerdings erlaubt nicht jeder Broker den Besitz von Bruchteilen. Dividenden werden in der Regel vierteljährlich ausgeschüttet. Ein DRIP kann automatisch mit Ihrem Broker eingerichtet werden. Wenn die Aktie oder der Fonds Dividenden ausschüttet, werden diese automatisch reinvestiert.
Jetzt wissen Sie, was der Preismittelwert ist
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Preismittelung eine einfache Technik ist, die von Anlegern aller Ebenen verwendet wird. Es ermöglicht es, das Risiko einer Sicherheit im Laufe der Zeit zu verteilen. Es kann leicht am Zahltag gemacht werden. Es gibt zwei Möglichkeiten, den Durchschnitt zu bewerten: Dollar-Kosten-Mittelung und Wertmittelung.
Die erste ist viel einfacher und kann mit Ihrem Broker eingerichtet werden. Die zweite erfordert manuelle Beiträge und einige grundlegende mathematische Fähigkeiten. Value Averaging hat an Popularität gewonnen und liefert langfristig bessere Ergebnisse. Es lohnt sich auf jeden Fall, einen Blick darauf zu werfen.
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