Schritte, die beim Optionshandel zu befolgen sind

62,58 Milliarden. Das ist die Gesamtzahl der weltweit gehandelten Futures- und Optionskontrakte im Jahr 2021, so die von der FIA (Futures Industry Association) veröffentlichten Daten. Das sind 33,7% mehr als 2020. Im vergangenen Jahr erreichten die „globalen börsengehandelten Derivatemärkte einen Rekord über dem Vorjahr in Bezug auf die gesamte Handelsaktivität“.

Diese Art von Aktien hat in den letzten Jahren ein rasantes Wachstum erlebt. Experten erwarten, dass die Zahlen im Jahr 2022 mit Interesse am Optionshandel wachsen werden.

Der Optionshandel hat sich in den letzten Jahren zu einem der beliebtesten Anlagemechanismen entwickelt. Für Neulinge kann es eine entmutigende Aufgabe sein. Es gibt zu viele Informationen auf dem Markt, die oft geklärt werden müssen. Sich im Meer der Optionen zu verlieren ist ohne angemessene Anleitung und Wissen einfach.

Bevor Sie sich auf Ihre Handelsreise begeben, sollten Sie zuerst verstehen, welche Optionen es gibt. Wir haben diesen Leitfaden für Anfänger geschrieben, die begierig darauf sind, in die Welt der Optionen einzusteigen, aber mehr Wissen benötigen und sich verbessern möchten.

Was sind Optionskontrakte?

Der Handel mit Optionen beinhaltet den Kauf und Verkauf eines Basiswerts zu einem vorher festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Optionskontrakte sind Derivatkontrakte, die Käufern das absolute Recht (aber nicht die Verpflichtung) geben, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis und zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Basiswerte können von Aktien und Anleihen bis hin zu Marktindizes oder Derivatkontrakten reichen. Um dieses Recht zu erhalten, müssen die Käufer den Verkäufern eine Prämie zahlen, die als Optionsprämie bezeichnet wird.

Diese derivativen Instrumente sind in „Call“- oder „Put“-Kontrakte unterteilt. Der Käufer der Option erhält das bedingungslose Recht, den Basiswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben, der im Falle einer Call-Option als Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet wird. Auf der anderen Seite haben diejenigen, die eine Put-Option besitzen, das bedingungslose Recht, den Basiswert am Verfallsdatum zum vorab festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen.

Käufer üben ihre Rechte nur aus, wenn sich der Markt in eine Richtung bewegt, die den Wert dieses Rechts erhöht. Wenn die Marktpreise für die Inhaber ungünstig sind, üben sie ihre Rechte nicht aus und die Optionen werden ungültig.

Wichtige Bedingungen für den Optionshandel

Es ist wichtig, diese wenigen Begriffe über den Optionshandel zu verstehen:

1. Ausübungspreis: Der im Voraus festgelegte Preis, der beim Kauf des Optionskontrakts vereinbart wurde.
2. Ausübungsdatum: Das Datum, bis zu dem der Inhaber der Optionen das Recht hat, sie zum Ausübungspreis auszuüben. Über dieses Datum hinaus werden die Möglichkeiten in der Regel wertlos.
3. Eigenwert: Der innere Wert eines Optionskontrakts ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis des Optionskontrakts und dem Preis, zu dem der Basiswert derzeit gehandelt wird.
4. Extrinsischer Wert: Der äußere Wert berücksichtigt in der Regel andere Faktoren als diejenigen, die bei der Berechnung des inneren Werts berücksichtigt werden und die die Prämie beeinflussen. Das kann Elemente enthalten, wie lange die Option gut ist.
5. In-the-money-Optionen und Out-of-the-money-Optionen: Dies dient dazu, festzustellen, ob eine Option profitabel ist oder nicht. Der Preis wird durch das zugrunde liegende Wertpapier und die verbleibende Zeit für den Verfall der Optionen bestimmt.
6. Amerikanische Optionen: Anleger können diese Optionen jederzeit bis zum Verfallsdatum ausüben.
7. Europäische Optionen: Diese Optionen können nur am Verfallstag ausgeübt werden.

Schritte, die beim Handel mit Optionen zu befolgen sind

Wenn Sie beabsichtigen, Ihre Optionshandelsreise zu beginnen, befolgen Sie alle unten genannten Schritte:

1. Eröffnen Sie ein Optionshandelskonto

Wenn Sie Optionen handeln möchten, müssen Sie ein Optionshandelskonto haben. Im Vergleich zu einem einfachen Brokerage-Konto für den Aktienhandel erfordert ein Optionshandelskonto in der Regel einen größeren Kapitaleinsatz. Außerdem benötigen Broker aufgrund der höheren Komplexität mehr Informationen über den Händler (Einkommen, liquides Nettovermögen, Kapitalerhalt oder Spekulation, Wissen über Investitionen usw.). Daher besteht ein Optionshandelskonto aus ein paar Schritten mehr als ein Aktienhandelskonto.

Der Broker weist das anfängliche Handelsniveau basierend auf den Risikostufen zu, die der Schlüssel des Händlers für die Platzierung bestimmter Arten von Optionsgeschäften sind. Wenn Sie sowohl Aktien als auch Optionen handeln möchten, können Sie eine Makler der beide Dienstleistungen anbietet.

2. Wählen Sie den Optionskontrakt

Nach erfolgreicher Eröffnung des Optionshandelskontos müssen Sie sich für die Art des Optionskontrakts entscheiden, den Sie eingeben möchten. Wenn Sie erwarten, dass die mArket zu erhöhen, kaufen Sie eine Kaufoption oder verkaufen Sie eine Put-Option. Wenn der Markt fällt, verkaufen Sie eine Call-Option oder kaufen Sie eine Put-Option. Sie können jedoch eine Call- oder Put-Option verkaufen, wenn der Markt stabil ist.

3. Prognostizieren Sie den Ausübungspreis

Ein Optionskontrakt ist nur dann wertvoll, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs die Verfallsfrist der Option „im Geld“ schließt, d.h. entweder über oder unter dem Ausübungspreis. (Oben für Call-Optionen und unten für Put-Optionen.) Daher ist die Vorhersage des richtigen Ausübungspreises äußerst wichtig. Hinweis: Sie können nicht einfach einen beliebigen Ausübungspreis auswählen. Optionsangebote, auch Optionsketten oder Matrizen genannt, bestehen aus einer Reihe verfügbarer Ausübungspreise, die auf dem Aktienkurs basieren, und ihre Inkremente sind branchenübergreifend standardisiert. Darüber hinaus wird die gezahlte Prämie auch in Sachwert und Zeitwert unterteilt.

4. Prognostizieren Sie den Optionszeitrahmen

Alle Optionskontrakte haben ein Ablaufdatum, das von Tagen über Monate bis hin zu Jahren reicht. Auch diese Zeit lässt sich nicht aus der Luft zaubern. Tägliche Optionen bergen in der Regel ein höheres Risiko. Wenn Sie ein langfristiger Investor sind, werden diejenigen mit längeren Ablauffristen besser zu Ihnen passen.

Grundlegende Optionshandelsstrategien für Anfänger

Die Auswahl der richtigen Optionshandelsstrategien ist sehr wichtig, da diese Strategien entscheiden können, ob und wie viel Gewinn Sie erzielen können. Es gibt mehrere Marktstrategien, von denen die meisten ziemlich knifflig sind. Anfänger können mit den unten genannten Strategien beginnen.

1. Lange Anrufe: Händler, die glauben, dass der Preis des Basiswerts steigen wird, können eine Call-Option auf diesen Vermögenswert mit weniger Kapital als der Vermögenswert selbst kaufen. Diese Strategie ist relativ sicher, denn selbst wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt, ist der Verlust auf seine Prämie begrenzt. Der Gewinn ist jedoch grenzenlos. Verwenden Sie diese Strategie nur, wenn Sie von einer bestimmten Aktie, einem ETF oder einem Indexfonds überzeugt sind und das Risiko begrenzen möchten.
2. Lange Puts: Händler, die glauben, dass der zugrunde liegende Preis fallen wird, können einen Verkaufsoption auf diesem Vermögenswert. Da eine Put-Option im Vergleich zu Calls genau entgegengesetzt funktioniert, profitiert der Trader von dieser Strategie, wenn der Preis einer Aktie, eines ETF oder eines Index fällt. Das mit Leerverkäufen verbundene Risiko wird damit ebenfalls gemindert. Händler müssen sich daran erinnern, dass das Risiko mit einer Short-Position unbegrenzt ist, da es keine Begrenzung gibt, wie hoch ein Preis steigen kann, und wenn das passiert, wird der Kontrakt wertlos.
3. Gedeckte Anrufe: Eine Covered Call-Strategie beinhaltet den Kauf und Verkauf eines Call-Calls für denselben Basiswert. Händler frönen dieser Strategie in der Regel, wenn es fast keine Änderung oder nur einen leichten Anstieg des zugrunde liegenden Preises gibt. Die Strategie hilft Anlegern, eine Prämie zu verdienen.
4. Schutz-Puts: Die schützende Put-Strategie beinhaltet den Kauf eines Downside-Puts, um eine bestehende Position im Basiswert abzudecken. Es legt sich auf eine untere Etage, so dass die Händler nicht viel Geld verlieren, obwohl man die Prämie zahlen muss. Es wird idealerweise von Händlern genutzt, die den Basiswert besitzen und sich vor Abwärts schützen möchten.

Vorteile des Optionshandels

Mehrere Vorteile kommen mit dem Optionshandel. Einige von ihnen sind hier aufgeführt:

1. Mehr Flexibilität: Händler können je nach Bequemlichkeit einen bestimmten Ausübungspreis und ein Verfallsdatum auswählen. In ungünstigen Fällen sind sie nicht verpflichtet, den Handel auszuführen.
2. Hedges Portfolio: Optionen sind ein Absicherungsinstrument. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens besitzen, können Sie Put-Optionen kaufen, um potenzielle Verluste zu mindern.
3. Kosteneffizient: Optionen bieten eine kostengünstige Möglichkeit, eine spekulative Wette abzuschließen und gleichzeitig ein geringeres Risiko zu bieten.

Ist der Optionshandel im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld geeignet?

Das laufende Jahr war schlecht für den Finanzmarkt im Allgemeinen. Sorgen wie die jahrzehntelange hohe Inflation, Russlands Invasion in der Ukraine oder steigende Ölpreise haben die Performance der meisten Wachstumsaktien nach unten gezogen. Der Aktienhandel mag unter volatilen Marktbedingungen riskant erscheinen, aber Optionskontrakte gedeihen normalerweise.

Dies geschieht, weil Optionskontrakte im Allgemeinen spekulativ sind und in der Regel von Anlegern zum Schutz des Abwärtsrisikos verwendet werden. Es ist einfacher, Einkommen mit Optionen zu generieren, wenn der Markt fällt. Im Anschluss an eine glaubwürdige Optionswarnungen Service könnte von Vorteil sein, um Handelsideen von erfahreneren Händlern zu lernen und zu erhalten.

Nach Angaben der Options Clearing Corporation wurden im März 2022 rund 943,7 Mio. Optionskontrakte gehandelt, die Zahlen liegen diesmal 4,4% über dem Vorjahr. Laut Aufzeichnungen war der März 2022 auch der Second-HIGHandelsmonat.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Reichtum an Geeks.