DeFi ist eine der wichtigsten Innovationen der Blockchain-Technologie. Es revolutioniert die Grundlagen traditioneller Finanzsysteme und definiert traditionelle Finanzdienstleistungen wie Kreditvergabe, Handel, Investitionen, Zahlungen, Versicherungen usw. neu, indem es die Rolle der Vermittler stört.
DeFi gewinnt weiterhin an Akzeptanz, wobei der TVL, der Gesamtwert gesperrt ist, seit Mai 2020 um das 10-fache gestiegen ist und sich in verschiedenen DeFi-Anwendungen weltweit auf fast 172 Milliarden US-Dollar beläuft.
Während DeFi Krypto-Investoren eine Fülle von Möglichkeiten bietet, könnten einige von ihnen von der unbekannten DeFi-Terminologie überwältigt sein. Also, wenn Sie unter ihnen sind, haben wir Sie abgedeckt.
Lesen Sie weiter für ein prägnantes DeFi-Glossar der grundlegenden DeFi-Terminologie, das Ihnen hilft, zu verstehen, wie das DeFi-Ökosystem funktioniert und seine endlosen Möglichkeiten nutzen kann.
Kommen wir gleich dazu!
Defi
DeFi steht für dezentrale Finanzen und ist ein Überbegriff für eine Sammlung von Finanzprodukten, die auf Smart Contracts und Blockchains angewiesen sind, um Peer-to-Peer (P2P) Finanzdienstleistungen zu ermöglichen. Smart Contracts ermöglichen die Entwicklung von Protokollen, die traditionelle Finanzdienstleistungen effizienter, interoperabler und transparenter replizieren.
DeFi verwendet DApps und Distributed-Ledger-Technologie (DLT), um erlaubnisfreie Finanztransaktionen zu ermöglichen, die von Banken, Krediten, Versicherungen, Zahlungen und Hypotheken bis hin zu Asset-Handel, Margin-Handel, Derivaten usw. reichen, indem die Rolle von Vermittlern wie Banken und Finanzinstituten gestört wird. DeFi zielt darauf ab, das Finanzwesen zu demokratisieren, indem zentralisierte Institutionen durch Peer-to-Peer-Beziehungen ersetzt werden und jeder, der über ein Gerät und eine Internetverbindung verfügt, in die Lage versetzt wird, auf das gesamte Spektrum der Finanzdienstleistungen zuzugreifen.
Jährliche prozentuale Rendite (APY)
APY ist die jährliche prozentuale Rendite und bedeutet Ihre jährliche Zinseszinsrendite aus einer Investition. Ihre Zinseszins beinhaltet Zinsen, die aus der Ersteinzahlung generiert werden, zuzüglich der Zinsen, die auf diese Zinsen verdient werden.
APY ist eine Schlüsselmetrik für Krypto-Investoren, um die Renditen zwischen DeFi-Plattformen oder Kryptowährungen zu vergleichen. Sie können APY verdienen, indem Sie Kryptowährungen setzen oder über Yield Farming.
Automatisierter Market Maker (AMM)
Automated Market Maker ist ein dezentrales Börsenprotokoll, das Algorithmen verwendet, um den Preis der gehandelten Vermögenswerte zu bestimmen, im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die das Orderbuch verwenden. Einige der besten Beispiele für AMM sind Uniswap, PancakeSwap usw.
AMMs verwenden intelligente Verträge, um ihre eigenen Liquiditätspools zu erstellen, und sie ermöglichen es Benutzern, automatisch und ohne Erlaubnis gegen diese Liquiditätspools zu handeln.
Dex
DEX steht für decentralized exchange, ein Marktplatz für den Kauf, Verkauf oder Tausch von Kryptowährungen ohne zentrale Autorität. Im Gegensatz zu einer zentralisierten Kryptowährungsbörse bieten DEXs keine Depot-Brieftasche an, so dass Ihre Vermögenswerte vollständig unter Ihrer Kontrolle stehen. DEXs berechnen keine Umtauschprovision oder Transaktionsgebühr.
Dao
Eine dezentrale autonome Organisation (DAO) ist eine von der Gemeinschaft geführte Einheit ohne zentrale Führung. Es ist völlig autonom, transparent und wird vollständig von Community-Mitgliedern verwaltet, die gemeinsam Entscheidungen über die technischen Upgrades des Projekts, Treasury-Zuweisungen usw. treffen.
Smart Contracts legen die grundlegenden Regeln einer DAO fest, führen die Entscheidungen aus usw. Alle Vorschläge, Abstimmungen und sogar der Code selbst sind in der Blockchain verfügbar und können öffentlich geprüft werden.
DApp
DApps sind dezentrale Anwendungen, die auf einem dezentralen Peer-to-Peer-Netzwerk basieren, das von verteilten Blockchain-Ledgern unterstützt wird. Intelligente Verträge, die auf einer Blockchain gespeichert sind, ermöglichen es DApps, Daten über verteilte Netzwerke zu verarbeiten und Transaktionen auszuführen. DApps haben keine zentrale Autorität oder einen einzigen Eigentumspunkt, und sobald ein Entwickler die Codebasis einer DApp veröffentlicht hat, können andere darauf aufbauen.
DApps sind immer zugänglich und haben keinen einzigen Fehlerpunkt. DApps kann entwickelt werden, um eine breite Palette von Anwendungen zu erstellen, einschließlich dezentraler Finanzen, Web-Browsing, Gaming, Social Media, Krypto-Wallets usw.
Flash-Kredit
Flash Loans sind unbesicherte Darlehen, mit denen Sie jede verfügbare Menge an Vermögenswerten ausleihen können, solange die Liquidität innerhalb einer Blocktransaktion an das Protokoll zurückgegeben wird. Der Zinssatz und die Bedingungen des Darlehens sind im Smart Contract für das Flash-Darlehen codiert.
Wenn der Kreditnehmer den Gesamtbetrag des Darlehens vor Abschluss der Transaktion nicht zurückzahlt, wird die Transaktion durch den Smart Contract rückgängig gemacht und das Darlehen wird annulliert.
Liquiditätspool
Ein Liquiditätspool ist eine Sammlung von Krypto-Token, die im Rahmen eines Smart Contracts auf der DeFi-Plattform gesichert sind. Mit Smart Contracts kann jeder seine Token in den Liquiditätspool einzahlen, um Liquidität auf der Plattform bereitzustellen und im Gegenzug Belohnungen in Form von Handelsgebühren oder nativen Token zu erhalten. Nutzer, die ihr Vermögen in Liquiditätspools sperren, werden als Liquiditätsanbieter bezeichnet.
Zu den DeFi-Plattformen, die Liquiditätspools nutzen, gehören Kreditplattformen und DEXs.
Undauerhafter Verlust
Ein impermanenter Verlust tritt auf, wenn ein Benutzer Krypto-Token in einem Liquiditätspool sperrt, um Liquidität bereitzustellen und Zinsen zu verdienen, und der Preis der Token ändert sich aufgrund von Marktvolatilität oder anderen Faktoren.
Stablecoins
Stablecoins sind Kryptowährungen, deren Wert an eine andere Währung gebunden ist, z. B. Fiat-Währung, Rohstoff oder Finanzinstrument. Die beliebtesten Stablecoins, die an den US-Dollar gebunden sind, sind USDT, USDC, DAI usw.
Wettend
DeFi-Staking ist ein Belohnungssystem, bei dem Krypto-Assets für einen bestimmten Zeitraum in Ihrer Kryptowährungs-Wallet gesperrt werden, um Blockchain-Transaktionen zu überprüfen, zur Leistung und Sicherheit des Blockchain-Netzwerks beizutragen und Belohnungen in Form von zusätzlichen Münzen oder Token zu verdienen. DeFi-Staking gilt nur für ein Blockchain-Netzwerk, das den Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus verwendet, bei dem das Staking zur Validierung von Transaktionen verwendet wird. Im Proof-of-Stake-Mechanismus wird einem Teilnehmerknoten die Verantwortung für die Führung des öffentlichen Hauptbuchs zugewiesen. Das Recht, Transaktionen zu überprüfen, wird den Benutzern algorithmisch zugewiesen. Das Setzen beinhaltet also das Sperren einer bestimmten Menge an Krypto-Assets, um an der Validierung teilzunehmen, d. H. Transaktionen nach Bedarf zu verifizieren und Staking-Belohnungen zu verdienen.
Benutzer, die digitale Assets in einer PoS-Blockchain für einen vereinbarten Zeitraum setzen, um im Gegenzug passives Einkommen zu generieren, werden als Validatoren bezeichnet. PoS-Validatoren bieten dem Netzwerk einen Mehrwert und werden basierend auf der höheren Anzahl der abgesetzten Assets ausgewählt.
TVL
Total Value Locked (TVL) ist der Gesamtwert aller Krypto-Assets, die in den Smart Contracts einer DeFi-Plattform eingesetzt werden. Es dient als Hinweis auf die Mittel, die auf verschiedenen DeFi-Plattformen für Transaktions-, Kredit- und Kreditzwecke zur Verfügung stehen. TVL hat sich zu einer Schlüsselmetrik für die Messung des Interesses an der Kryptoindustrie entwickelt und wurde in erster Linie entwickelt, um dezentrale Protokolle und das DeFi-System als Ganzes zu bewerten. Ein höherer TVL deutet darauf hin, dass eine DeFi-Plattform gesund und sehr gefragt ist.
Ertragshaltung
Yield Farming ist der Prozess des Verleihens oder Absteckens Ihrer Kryptowährungs-Token in DeFi-Protokollen im Gegenzug für Zinsen oder andere Belohnungen. Im Yield Farming zahlen Krypto-Inhaber ihre Gelder in Liquiditätspools ein, um anderen Nutzern Liquidität zur Verfügung zu stellen. Ertragslandwirte messen ihre Erträge in Form von jährlichen prozentualen Erträgen (APY).
Protokoll
DeFi-Protokolle sind Programme oder Codes, die auf der Blockchain geschrieben sind und zum Entwerfen von DApps verwendet werden. Diese Protokolle werden durch DApps dargestellt, die den Zugriff auf Peer-to-Peer-Finanzdienstleistungen ermöglichen. DeFi-Protokolle sind autonome Programme, die entwickelt wurden, um Rückschläge in der traditionellen Finanzindustrie zu bewältigen.
Intelligente Verträge
Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, die die Bedingungen der Käufer-Verkäufer-Vereinbarung darstellen, die direkt in Codezeilen eingeschrieben sind. Der Code und die Vereinbarung arbeiten auf der Blockchain und steuern die automatische Ausführung des Vertrags, sobald die vorgegebenen Anforderungen erfüllt sind. Intelligente Verträge stellen sicher, dass Transaktionen wie DeFi-Kredite, Kredite usw. nachverfolgbar und irreversibel sind und vertrauenslos ablaufen, ohne Beteiligung eines Vermittlers oder Zeitverlust.
Zugrunde liegende Token
Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt zwischen zwei oder mehr Parteien, der seinen Wert aus einem Basiswert, d. H. Aktien, Rohstoffen oder Token, bezieht. Krypto-Derivatekontrakte haben keinen direkten Wert, stattdessen basiert ihr Wert ausschließlich auf den zukünftigen Preisbewegungen des zugrunde liegenden Tokens.
Schlupf
Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Order und dem tatsächlichen Preis, wenn die Order ausgeführt wird. Aufgrund der volatilen Natur der Kryptowährung kann ihr Preis schwanken, sich nach oben oder unten bewegen, und die Slippage kann positiv bzw. negativ sein.
Gasgebühren
Gasgebühren sind die Gebühren, die für die Erleichterung einer Transaktion in einem Blockchain-Netzwerk erhoben werden. Diese Gebühren, die in der nativen Währung einer Blockchain bezahlt werden, sollen Bergleute im Austausch für die Rechenleistung entschädigen, die sie zur Überprüfung der Transaktion verwenden.
Die Gasgebühren in einem Blockchain-Netzwerk sind nicht festgelegt und können sich je nach verschiedenen Faktoren wie Nachfrage und Angebot, Transaktionsdurchsatz pro Sekunde usw. ändern.
Die Vertragsadresse eines Tokens ist der Adressstandort des Tokenvertrags oder der Standort eines Smart Contracts, der den Saldo aller Tokeninhaber verwaltet.
Sicherheit
Ein Krypto-Darlehen ist ein gesichertes Darlehen, bei dem Kreditnehmer ihre Krypto-Assets als Sicherheit verwenden. Sie erhalten ihre Krypto-Assets, die vom Kreditgeber als Sicherheit gehalten werden, im Austausch für Liquidität zurück, wenn sie das Darlehen zurückzahlen. Sie können Krypto-Darlehen erhalten, die von 50% bis 90% der Werte Ihrer Krypto reichen. Wenn der Preis der Token, die Sie als Sicherheit angelegt haben, während der Kreditlaufzeit sinkt, müssen Sie möglicherweise mehr Sicherheiten hinterlegen.
Aggregatoren
Aggregatoren sind DeFi-Protokolle, die mehrere DeFi-Kreditplattformen und Liquiditätspools durchsuchen, um den besten APY an einen Ort zu bringen, der Benutzern hilft, ihre Trades zu optimieren. Durch die Zusammenführung von Trades über verschiedene DeFi-Plattformen an einem Ort spart ein DeFi-Aggregator die Zeit der Anleger und erhöht die Effizienz des Kryptohandels. Aggregatoren können Ihre Kryptowährungen auch automatisch in das ertragreichste Protokoll investieren, um Ihnen die bestmöglichen Kurse zu erzielen.
Autor von Smart Investieren, finanzieren und spekulieren – Dem Blog über Aktien, Geld verdienen online und andere Finanz-Themen.